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Le marché de l'assurance russe : au bord du gouffre

Le marché de l'assurance russe : au bord du gouffre

26.10.2011 — Analytique


2012 peut être la dernière année de vie d'un tiers des compagnies d'assurance de Russie. La mise à jour de la législation exige l'augmentation du capital social et la deuxième vague de la crise financière menace avec la diminution des bénéfices. Si durant l'année de crise 2009 101 assureurs ont quitté le marché, deux fois plus d'organisations peuvent l'année prochaine perdre leur licence. Le correspondant de "RusBusinessNews" a essayé d'établir qui survivra dans ces conditions de "turbulence financière".

A un pas de la monopolisation

A compter du 1er janvier 2012, le capital social des compagnies d'assurance devra augmenter de quatre fois - jusqu'à 120 millions de roubles. Pour les organisations qui font coïncider l'assurance et la réassurance, le capital social minimum devra être de 480 millions. Pour les sociétés pratiquant l'assurance vie - 240 millions de roubles. Les compagnies travaillant sur le marché de l'assurance médicale obligatoire souffrent le moins : ils devront augmenter leur capital social de seulement 2 fois - de 30 à 60 millions.

A premier semestre de cette année, l'analyse a montré que 75% des organisations d'assurance ne sont pas conformes aux nouvelles exigences. Leur déficit total de capital social représentait 54,3 milliards de roubles.

La situation s'est un peu améliorée en août - le directeur de Rosstrakhnadzor Alexandre Koval a déclaré aux journalistes qu'environ 360-380 sociétés sur les 600 travaillant en Russie n'ont pas le capital social nécessaire. "Je pense que deux cent quitteront le marché à la fin de l'année", - a-t-il indiqué.

Les compagnies d'assurance "restantes" réalisent actuellement différentes procédures pour augmenter leur capital. "Certaines réalisent des émissions d'actions, d'autres fusionnent, d'autres cherchent des racheteurs. Il est encore difficile de dire combien exactement de compagnies sont déjà prêtes au passage en 2012. Il convient certainement de se baser sur les données de Rosstrakhnadzor", - a déclaré à "RusBusinessNews" le chef de l'inspection pour le contrôle des assurances du District Fédéral de l'Oural (DFO) Vyacheslav Tarasov.

Le directeur de la représentation de l'Union russe des assureurs automobiles dans le DFO Oleg Tsypoulin a indiqué qu'aujourd'hui 25 assureurs ont exprimé leur intention d'augmenter leur capital. 9 compagnies ont refusé de travailler dans le domaine de la réassurance. Cependant, ces chiffres semblent peu importants dans le tableau général.

Selon l'adjoint du directeur pour les ventes de partenariat de la filiale de la Sarl "ROSGOSSTRAKH" dans la région de Sverdlovsk Kirill Seleznev, il existe plusieurs façons relativement avantageuses de quitter le marché pour les assureurs qui ne peuvent pas remplir les exigences concernant le capital. "Premièrement, sur la base de leurs réseaux d'agences, de partenaires et de bureaux ils peuvent "se reclasser" en courtier d'assurance. Comme l'a montré la pratique des dernières années, c'est le développement le plus habituel. Le deuxième moyen est la vente ou la fusion avec une compagnie d'assurance plus importante. Les compagnies avec un portefeuille d'assurance de marché équilibré, une comptabilité transparente et un personnel qualifié présenteront sans aucun doute un intérêt pour les gros acteurs du marché", - note-t-il.

Le directeur général de la Compagnie d'assurance et de réassurance de l'est (SA de type ouvert "VSPK") Olga Sigalovich a indiqué à "RusBusinessNews" que beaucoup de compagnies qui ne peuvent pas remplir les exigences pour le capital social ont annoncé leur départ du marché et le transfert du portefeuille déjà durant l'été 2011. Les organisations ayant choisi la voie de la fusion ont également terminé ce processus vers le milieu de l'année. "A la fin du deuxième trimestre il a été annoncé la fusion de "Nakhodka Re" à la compagnie d'assurance "TIT". La compagnie d'assurance et de réassurance de l'est, réunissant la compagnie de réassurance de l'est et la compagnie d'assurance "Megapolis", a terminé le processus déjà durant le premier trimestre", - a indiqué О. Sigalovich.

Les assureurs fédéraux importants ne peuvent que gagner dans cette situation puisque la tendance de monopolisation sur le marché continue - elle répartit à nouveau en faveur des acteurs importants. "Les clients des assureurs quittant le marché devront choisir les compagnies les plus fiables parmi les restantes et ce sont les premières des top-10 et top-20 du classement général", - considère К. Seleznev.

Le directeur général de la compagnie d'assurance "Yugoria" Alexeï Semenikhin est d'accord avec lui. Selon lui, la tendance vers la concentration du marché est conservée depuis ces dernières années : 8-10% des compagnies d'assurance quittent le marché chaque année. Ce processus s'accélérera en 2012 - environ 25-30% des assureurs quitteront le marché. "A la fin du premier semestre 2011, la part des recettes du top-50 des assureurs représentait 85%, la part des recettes du top-100 - 93%. Les compagnies ne correspondant pas aux exigences de la législation pour le capital social occupent une faible part du marché et ne font pas partie dans leur majorité du top-50 ou encore du top-100. En outre, elles ne développent pas en général l'assurance de détail et elles ne travaillent pas avec les particuliers. Leur part sera redistribuée et tous les acteurs actifs du marché de l'assurance auront la possibilité de lutter pour ce segment", - considère А. Semenikhin.

Leçons de survie dans la crise

La crise financière peut s'abattre sur le marché de l'assurance en plus de l'augmentation du capital social. Beaucoup d'experts pronostiquent le début d'une nouvelle guerre au dernier trimestre de 2011 - début 2012. On ne peut pas appeler aujourd'hui la situation économique mondiale de stable - les pays européens sont embourbés dans de gigantesques dettes étrangères et les États-Unis ont des difficultés financières. Selon les experts, les répercussions de la crise peuvent atteindre et les assureurs russes.

Selon Kirill Seleznev, les réserves des compagnies nationales sont formées principalement avec des dépôts dans les banques russes et avec des actions russes. "Personne n'investit dans les créances de la Grèce, du Portugal, de l'Irlande, mais également dans les instruments du marché boursier et financier des États-Unis. Ainsi, le défaut de paiement et la baisse du rating à long terme des États-Unis n'auront pas d'influence directe sur la capacité de paiement des compagnies d'assurance russes. Cependant, les "désordres" sur les marchés boursiers et financiers mondiaux provoquent la diminution des réserves de change de la BC de Russie et, par conséquent, la diminution de la masse monétaire en roubles dans l'économie du pays. Comme conséquence, les revenus réels des entreprises et des citoyens - clients des compagnies d'assurance diminuent. Les assureurs ne perçoivent pas totalement les primes d'assurance et leurs revenus diminuent", - note K. Seleznev.

Selon lui, dans les conditions de la crise la tâche principale de n'importe quelle compagnie d'assurance est de rendre son activité plus rentable. La rentabilité de la majorité des compagnies russes dépend de beaucoup actuellement des opérations sur le marché "motorisé" de l'assurance : KASKO et OSAGO. La part de ce type d'opérations représente plus de moitié du portefeuille des grosses compagnies d'assurance en Russie. Cependant, pour rendre ce segment réellement rentable, selon K. Seleznev, il faut former une base unique de sinistres. "Sa présence permettra aux compagnies de former objectivement le tarif de l'assurance OSAGO et KASKO, de cesser les "bonds" annuels des clients déficitaires de compagnie à compagnie, de diminuer fortement les pertes dues aux escroqueries, dont le montant est aujourd'hui fixé à 20% du volume total des indemnisations. En outre, la présence et la formation d'un "historique d'assurance" obligera beaucoup de clients à être plus responsables pour le paiement des indemnisations, à s'adresser à l'assureur pour une indemnisation réellement importante et non pas pour une éraflure sur le pare-choc", - note K. Seleznev.

Le directeur général de VSPK Olga Sigalovich est certaine que pour vivre dans les situations difficiles de la crise financière les assureurs doivent obtenir le soutien des actionnaires et poursuivre le processus d'optimisation des frais. "Il convient également d'apporter une attention particulière au portefeuille en diversifiant les risques et, bien sûr, de chercher de nouveaux champs de clients. La sortie dans de nouvelles niches d'assurance aidera à créer un coussin supplémentaire de sécurité", - note-t-elle.

Précaution avant tout

Les clients des compagnies peuvent souffrir suite à l'augmentation des exigences faites aux assureurs et à la crise qui s'approche. Le chef de Rosstrakhnadzor Alexandr Koval a prévenu plusieurs fois que beaucoup de petites sociétés agrandissent actuellement trop activement le portefeuille "motorisé" (OSAGO et KASKO) et il existe la probabilité que des assureurs malhonnêtes puissent disparaître avec l'argent.

A ce propos, l'Union russe des assureurs automobiles a payé aux clients des compagnies en faillite 3,2 milliards de roubles à la fin de l'année de crise 2009 au titre de l'OSAGO. Le directeur de la représentation de l'URAA Oleg Tsypoulin espère qu'en 2012 que l'Union ne sera pas menacée par des paiements aussi importants. "Le volume calculé des obligations des assureurs qui doivent mettre leur capital social en conformité aux normes est évalué au maximum à 3,5 milliards de roubles. Avec cela, le fond des paiements de compensation de l'URAA est de 6,4 milliards de roubles", - a-t-il précisé.

Les personnes physiques et morales ayant assuré leurs biens, leurs véhicules au titre de KASKO et leur responsabilité civile peuvent cependant fortement souffrir. Le directeur de l'inspection pour le contrôle des assurances pour le DFO Vyacheslav Tarasov prévient qu'en cas de faillite les assurés restent avec rien. "Il ne reste plus qu'à conseiller aux clients de suivre la situation de leur compagnie. Il est clair que si elle ne peut pas remplir les obligations d'augmenter son capital social, il ne convient pas de conclure avec elle un contrat pour l'année prochaine", - conseille-t-il.

Maria Trouskova

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